贺青：深入学习贯彻党的十九届五中全会精神 打造现代一流投资银行 推动证券业高质量发展｜中国证券
深入学习贯彻党的十九届五中全会精神
打造现代一流投资银行
推动证券业高质量发展
国泰君安证券股份有限公司
党委书记、董事长 贺青
*该文出自《中国证券》2021年第1期
“学习贯彻党的十九届五中全会精神”专栏系列文章之二
习近平总书记在党的十九届五中全会上的重要讲话和全会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二○三五年远景目标的建议》（以下简称《发展规划建议》）对2035年远景目标、“十四五”时期经济社会发展部署指向明确，为开启全面建设社会主义现代化国家新征程指明了方向，也为资本市场、证券行业新时期高质量发展提供了科学有力的指引。国泰君安证券作为行业领先券商之一，将深入学习贯彻党的十九届五中全会精神，主动担当作为，奋勇前进，加快建设现代一流投资银行，努力推动证券业高质量发展。
一、深入学习领会全会精神，服务新时期国家发展建设大局
《发展规划建议》提出的新发展目标、新发展理念和新发展格局将开启创新型国家建设新征程，资本市场、证券行业迎来了前所未有的高质量发展战略机遇期。按照2035年远景目标，我国将进入“创新型国家前列”，建成“现代化经济体系”，实现“经济总量或人均收入翻一番”，这为资本市场和证券行业服务我国经济创新转型升级，提供了前所未有的中长期发展机遇；新时期，我国将坚定不移贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，以推动高质量发展为主题，这为资本市场、证券行业加快全面深化改革创新，加大双向开放，提升发展质量和效益，注入了源源不断的发展动力；新时期，我国将加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，这为资本市场、证券行业“办好自己的事”，立足国内市场，拓展国际市场，开阔了战略思维和全球视野。
近年来，随着建设现代化经济体系提速，加强服务国家创新升级战略，提高社会直接融资比重，我国资本市场枢纽地位获得了战略性提升。进入“十四五”新发展阶段，资本市场、证券行业作为服务创新型国家的主力军，亟需把握好重要战略机遇，乘势而上，更加注重服务全体人民共同富裕需求，更加注重服务实体经济发展、国家创新升级战略，同时要提升全面风险管理水平，维护好国家经济金融安全，在服务新发展格局中发挥更为重要的作用。领先券商承载着重要的责任和使命，在努力担当好资本市场“看门人”、直接融资“服务商”、社会财富“管理者”、资本市场“稳定器”和市场创新“领头羊”等责任的过程中，要更加坚定地坚持质量第一、效益优先，切实主动转变发展方式，推动动力变革、质量变革、效率变革，提升核心能力，加快打造成为现代一流投行、航母级券商，推动实现高质量发展。
二、主动担当使命责任，前瞻规划公司中长期发展战略
国泰君安证券认真传达学习党的十九届五中全会精神，注重把学习贯彻全会精神与学懂弄通做实习近平新时代中国特色社会主义思想结合起来，与公司落实资本市场与证券业重大改革、推进重点工作结合起来，深刻意识到必须以战略思维、宏观视野看待新时期资本市场改革发展的使命责任，进一步增强机遇意识、底线思维，准确识变、科学应变、主动求变，更加主动担当作为。
为此，国泰君安证券结合国家“十四五”规划及2035年远景发展目标与指导方针、主要目标和重点任务，坚持立足国内和全球视野相统筹，坚持结合问题导向和目标导向相统一，坚持中长期目标和短期目标相结合，坚持全面规划和突出重点相协调，经过反复深入研究，前瞻性地提出了“三个三年三步走”的中长期发展战略构想。既覆盖“十四五”规划发展阶段，又进一步明确中长期战略发展方向；既全面持续推进，又聚焦突出问题和明显短板，一以贯之，通过三个三年分步骤实现“巩固头部券商市场地位”“实现国内行业领先”和成为“受人尊敬、全面领先、具有国际竞争力的现代投资银行”三大阶段目标，实现不断做优做强做大。
第一个三年，从2020年到2022年：重在打基础、补短板，巩固头部券商市场地位。深刻认识公司面临的责任使命、竞争压力及存在的问题，坚持问题导向和结果导向，以综合改革为抓手，全面提高经营管理水平，全力巩固公司在头部券商中的市场地位，构筑起迈向航母级券商的牢固基础。
第二个三年，从2023年到2025年，也就是到“十四五”规划期末：重在提能力、强长项，核心指标实现国内行业领先。在前三年发展的基础上，进一步把工作重心聚焦在提能力、强长项上，打造行业全面领先的经营管理核心竞争力，真正成为本土证券业卓越品牌代表。
第三个三年，从2026年到2028年：重在综合化、国际化。在本土全面领先的基础上，公司进一步打造综合化、国际化能力，深耕本土、布局亚太、覆盖全球主要金融市场，成为与中国经济实力和金融市场地位相匹配的“受人尊敬、全面领先、具有国际竞争力的现代投资银行”。
三、把握服务国家战略重要着力点，提升投行服务能力
国泰君安证券按照“三个三年三步走”的中长期发展战略构想，找准承接国家战略重要着力点，以客户需求为中心，更加突出服务实体经济发展，提升全业务链投资银行服务能力。公司明确“十四五”业务主攻方向，坚持通过业务布局优化提升发展动能，注重各业务条线在客户、业务、牌照、资金、风控等多方面的整合与协同，构建全面综合、高效协同的业务和支持体系，满足客户全方位、全生命周期的投融资需求，加快向综合性的现代投资银行迈进，努力成为证券行业服务国家战略的先行者和客户至上理念的践行者。
一是坚持以广大居民财富保值增值需求为核心导向，加快转型发展财富管理、普惠金融，更好地服务百姓对美好生活的向往。国泰君安证券将更加主动融入国内大循环格局，全面彻底推动传统经纪业务向财富管理转型，助力“多渠道增加城乡居民财产性收入”。同时，以业务逻辑为支撑，建立开放协作的客户服务体系，打通零售、机构、企业三类客户的协同合作通道，实现公司综合财富管理能力的提高。将加大内外部优质金融产品的引入和供给，加快资产管理布局，为更多客户提供长期持续稳健回报的投资理财服务。
二是深耕国家战略新兴产业，为科创企业提供投资银行全业务链服务。国泰君安证券坚定认为产业服务能力是现代投行的重要能力，将持续强化重点产业研究与服务，聚焦新一代信息技术与人工智能、生物技术与医药健康、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保等战略性新兴产业，真正建立以客户为中心的业务模式，增强跨业务板块、跨母子公司的客户共享、业务协作和资源整合，设计、提供具有市场竞争力的综合金融解决方案。同时，国泰君安证券也将推动内外部买方投资力量共同服务企业客户，提升公司在重要产业的全业务链服务能力，更好地推动我国科技自立自强，助力打好关键核心技术攻坚战，促进提升我国重要产业链供应链现代化水平。
三是聚焦重要区域，加大战略资源投入，更好地服务区域高质量发展。国泰君安证券将助力建设形成强大国内市场，贯彻区域协调发展战略，聚焦重要区域和中心，突出服务北京、上海、粤港澳大湾区国际科技创新中心建设，推动更好地全面对接多层次资本市场。将加大对重要区域的战略资源投入，增强总分联动、力量下沉，全面提升对区域的综合金融服务能力，包括更好地服务区域产业升级、区域新基建重大投融资，更好地服务京津冀协同发展、长江经济带高质量发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设等，助力打造高质量创新平台和新增长极。
四是突出服务“国内国际双循环”，增强国际化经营管理能力。长期以来，国泰君安证券始终坚持主动伴随客户、稳健务实的国际化战略，在美国、中国香港、新加坡等主要国际金融中心以及越南等“一带一路”地区进行了战略布局。展望未来，公司将围绕形成双循环新发展格局，打造境内外资源协同平台，形成本地市场与跨境联动相辅相成的良性循环，满足实体经济多品种、跨区域的全球资源布局和资产配置需求；建立长效的跨境联动机制与内部协同激励机制，加强对境外业务发展战略、合规风控的统筹管控，提升国际化经营管理能力。同时，国泰君安证券将借助上海国际金融中心建设、自贸区金融改革先行先试，继续推进在欧洲、东南亚等重要区域布局，推动更强有力的国内与国际业务循环联动，助力实现高质量“引进来”和高水平“走出去”。
四、全面落实深化综合改革，提升公司治理效能
着眼未来，对标国际一流投资银行治理实践，国泰君安证券加强系统谋划，统筹推进发展与改革工作，致力于系统激活组织创新发展动能，提升治理效能，确保公司向高质量发展迈进，行稳致远。
第一，坚持向创新要发展，突出科技优先理念，打造公司面向未来的战略竞争制高点、新优势。国泰君安证券坚决贯彻创新驱动发展战略与服务资本市场枢纽地位战略，坚定确立创新在公司向现代一流投资银行转型中的重要地位，以服务实体经济和广大居民需求为导向，全面塑造争先进位的发展新优势。国泰君安证券将健全创新激励实施方案、容错纠错机制，突出科技优先理念，强化金融科技引领与业务深度融合，倡导构建“开放证券”发展理念，促进证券金融跨界能力整合，构建平台化与生态化的价值共同体，更好推动公司创新驱动发展，高质量满足和引领新的金融需求。
第二，坚持向改革要动力，持续完善经营管理机制和组织架构，强化综合协同。国泰君安证券牢牢把握上海区域性国资国企综合改革试验的重要契机，按照目标导向、问题导向和结果导向相统一的原则，聚焦公司治理、人才建设、战略布局、绩效考核、科技赋能、组织架构和党的建设七个方面，研究制定、积极推进公司综改试验三年工作计划，加紧落实综合改革任务。着眼现代一流投行转型升级发展需要，持续优化经营管理机制，提升组织运行效能和执行力，在更高站位与更大格局中，加大集团整体的综合协同，形成更高水平的服务能级。
第三，坚持向人才要活力，加快优秀年轻干部和专业人才培养。国泰君安证券将致力于完善人才培养激励体系，把核心人才股权激励计划落实到位，切实激发核心人才干事创业的积极性，加快培养造就一支充满激 情、富于创造、勇于担当、具有强大市场竞争力的高素质干部人才队伍。
第四，坚持向管理要效率，全面落实“集约、降本、提质、增效”精细化管理要求，持续提升集团全面合规风险管理水平。国泰君安证券聚焦体现高质量发展和经营效率的核心指标，追求量质齐升的内涵式发展。以“集约、降本”为手段和前提，以“提质、增效”为发展导向目标，加强集团精细化管理，为客户提供更高品质、更高效率的综合金融服务。坚持统筹创新发展和合规稳健，健全与自身发展战略相适应的全面风险管理架构，建立有效的风控前置程序、完备的风险管理系统、强大的风险文化体系，不断完善与注册制相适应的责任体系，全面加强自身的声誉风险管理和声誉资本建设，坚守防范系统性风险底线，以过硬的合规风控能力，注重堵漏洞、强弱项，为资本市场打好防范化解重大风险攻坚战作出贡献。
置身“两个一百年”历史交汇点，国泰君安证券将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的十九届五中全会精神，深入学习贯彻习近平总书记考察上海重要讲话精神，自觉增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，科学把握新发展阶段，全面贯彻新发展理念，积极服务新发展格局。公司将全面加强党的领导，以更高标准、更严要求推进党的建设，切实把金融国企独有的政治优势转化为竞争优势和发展优势。同时，坚持守正笃实推进证券业文化建设，认真践行“合规、诚信、专业、稳健”证券行业文化，不断增强自身文化软实力和核心竞争力，努力将公司打造成为“受人尊敬、全面领先、具有国际竞争力的现代投资银行”，为实现“十四五”规划和2035年远景目标团结奋斗，创造出无愧于党和人民、无愧于新时代的不一般的业绩！
作者简介：贺青，工商管理硕士，现任国泰君安证券股份有限公司党委书记、董事长。曾先后于中国工商银行上海市分行、美国大通银行上海分行、上海银行、中国太平洋保险（集团）股份有限公司任职。历任上海银行行长助理、副行长、中国太平洋保险（集团）股份有限公司副总裁、总裁等。
深入学习贯彻党的十九届五中全会精神
打造现代一流投资银行
推动证券业高质量发展
国泰君安证券股份有限公司
党委书记、董事长 贺青
*该文出自《中国证券》2021年第1期
“学习贯彻党的十九届五中全会精神”专栏系列文章之二
习近平总书记在党的十九届五中全会上的重要讲话和全会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二○三五年远景目标的建议》（以下简称《发展规划建议》）对2035年远景目标、“十四五”时期经济社会发展部署指向明确，为开启全面建设社会主义现代化国家新征程指明了方向，也为资本市场、证券行业新时期高质量发展提供了科学有力的指引。国泰君安证券作为行业领先券商之一，将深入学习贯彻党的十九届五中全会精神，主动担当作为，奋勇前进，加快建设现代一流投资银行，努力推动证券业高质量发展。
一、深入学习领会全会精神，服务新时期国家发展建设大局
《发展规划建议》提出的新发展目标、新发展理念和新发展格局将开启创新型国家建设新征程，资本市场、证券行业迎来了前所未有的高质量发展战略机遇期。按照2035年远景目标，我国将进入“创新型国家前列”，建成“现代化经济体系”，实现“经济总量或人均收入翻一番”，这为资本市场和证券行业服务我国经济创新转型升级，提供了前所未有的中长期发展机遇；新时期，我国将坚定不移贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，以推动高质量发展为主题，这为资本市场、证券行业加快全面深化改革创新，加大双向开放，提升发展质量和效益，注入了源源不断的发展动力；新时期，我国将加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，这为资本市场、证券行业“办好自己的事”，立足国内市场，拓展国际市场，开阔了战略思维和全球视野。
近年来，随着建设现代化经济体系提速，加强服务国家创新升级战略，提高社会直接融资比重，我国资本市场枢纽地位获得了战略性提升。进入“十四五”新发展阶段，资本市场、证券行业作为服务创新型国家的主力军，亟需把握好重要战略机遇，乘势而上，更加注重服务全体人民共同富裕需求，更加注重服务实体经济发展、国家创新升级战略，同时要提升全面风险管理水平，维护好国家经济金融安全，在服务新发展格局中发挥更为重要的作用。领先券商承载着重要的责任和使命，在努力担当好资本市场“看门人”、直接融资“服务商”、社会财富“管理者”、资本市场“稳定器”和市场创新“领头羊”等责任的过程中，要更加坚定地坚持质量第一、效益优先，切实主动转变发展方式，推动动力变革、质量变革、效率变革，提升核心能力，加快打造成为现代一流投行、航母级券商，推动实现高质量发展。
二、主动担当使命责任，前瞻规划公司中长期发展战略
国泰君安证券认真传达学习党的十九届五中全会精神，注重把学习贯彻全会精神与学懂弄通做实习近平新时代中国特色社会主义思想结合起来，与公司落实资本市场与证券业重大改革、推进重点工作结合起来，深刻意识到必须以战略思维、宏观视野看待新时期资本市场改革发展的使命责任，进一步增强机遇意识、底线思维，准确识变、科学应变、主动求变，更加主动担当作为。
为此，国泰君安证券结合国家“十四五”规划及2035年远景发展目标与指导方针、主要目标和重点任务，坚持立足国内和全球视野相统筹，坚持结合问题导向和目标导向相统一，坚持中长期目标和短期目标相结合，坚持全面规划和突出重点相协调，经过反复深入研究，前瞻性地提出了“三个三年三步走”的中长期发展战略构想。既覆盖“十四五”规划发展阶段，又进一步明确中长期战略发展方向；既全面持续推进，又聚焦突出问题和明显短板，一以贯之，通过三个三年分步骤实现“巩固头部券商市场地位”“实现国内行业领先”和成为“受人尊敬、全面领先、具有国际竞争力的现代投资银行”三大阶段目标，实现不断做优做强做大。
第一个三年，从2020年到2022年：重在打基础、补短板，巩固头部券商市场地位。深刻认识公司面临的责任使命、竞争压力及存在的问题，坚持问题导向和结果导向，以综合改革为抓手，全面提高经营管理水平，全力巩固公司在头部券商中的市场地位，构筑起迈向航母级券商的牢固基础。
第二个三年，从2023年到2025年，也就是到“十四五”规划期末：重在提能力、强长项，核心指标实现国内行业领先。在前三年发展的基础上，进一步把工作重心聚焦在提能力、强长项上，打造行业全面领先的经营管理核心竞争力，真正成为本土证券业卓越品牌代表。
第三个三年，从2026年到2028年：重在综合化、国际化。在本土全面领先的基础上，公司进一步打造综合化、国际化能力，深耕本土、布局亚太、覆盖全球主要金融市场，成为与中国经济实力和金融市场地位相匹配的“受人尊敬、全面领先、具有国际竞争力的现代投资银行”。
三、把握服务国家战略重要着力点，提升投行服务能力
国泰君安证券按照“三个三年三步走”的中长期发展战略构想，找准承接国家战略重要着力点，以客户需求为中心，更加突出服务实体经济发展，提升全业务链投资银行服务能力。公司明确“十四五”业务主攻方向，坚持通过业务布局优化提升发展动能，注重各业务条线在客户、业务、牌照、资金、风控等多方面的整合与协同，构建全面综合、高效协同的业务和支持体系，满足客户全方位、全生命周期的投融资需求，加快向综合性的现代投资银行迈进，努力成为证券行业服务国家战略的先行者和客户至上理念的践行者。
一是坚持以广大居民财富保值增值需求为核心导向，加快转型发展财富管理、普惠金融，更好地服务百姓对美好生活的向往。国泰君安证券将更加主动融入国内大循环格局，全面彻底推动传统经纪业务向财富管理转型，助力“多渠道增加城乡居民财产性收入”。同时，以业务逻辑为支撑，建立开放协作的客户服务体系，打通零售、机构、企业三类客户的协同合作通道，实现公司综合财富管理能力的提高。将加大内外部优质金融产品的引入和供给，加快资产管理布局，为更多客户提供长期持续稳健回报的投资理财服务。
二是深耕国家战略新兴产业，为科创企业提供投资银行全业务链服务。国泰君安证券坚定认为产业服务能力是现代投行的重要能力，将持续强化重点产业研究与服务，聚焦新一代信息技术与人工智能、生物技术与医药健康、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保等战略性新兴产业，真正建立以客户为中心的业务模式，增强跨业务板块、跨母子公司的客户共享、业务协作和资源整合，设计、提供具有市场竞争力的综合金融解决方案。同时，国泰君安证券也将推动内外部买方投资力量共同服务企业客户，提升公司在重要产业的全业务链服务能力，更好地推动我国科技自立自强，助力打好关键核心技术攻坚战，促进提升我国重要产业链供应链现代化水平。
三是聚焦重要区域，加大战略资源投入，更好地服务区域高质量发展。国泰君安证券将助力建设形成强大国内市场，贯彻区域协调发展战略，聚焦重要区域和中心，突出服务北京、上海、粤港澳大湾区国际科技创新中心建设，推动更好地全面对接多层次资本市场。将加大对重要区域的战略资源投入，增强总分联动、力量下沉，全面提升对区域的综合金融服务能力，包括更好地服务区域产业升级、区域新基建重大投融资，更好地服务京津冀协同发展、长江经济带高质量发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设等，助力打造高质量创新平台和新增长极。
四是突出服务“国内国际双循环”，增强国际化经营管理能力。长期以来，国泰君安证券始终坚持主动伴随客户、稳健务实的国际化战略，在美国、中国香港、新加坡等主要国际金融中心以及越南等“一带一路”地区进行了战略布局。展望未来，公司将围绕形成双循环新发展格局，打造境内外资源协同平台，形成本地市场与跨境联动相辅相成的良性循环，满足实体经济多品种、跨区域的全球资源布局和资产配置需求；建立长效的跨境联动机制与内部协同激励机制，加强对境外业务发展战略、合规风控的统筹管控，提升国际化经营管理能力。同时，国泰君安证券将借助上海国际金融中心建设、自贸区金融改革先行先试，继续推进在欧洲、东南亚等重要区域布局，推动更强有力的国内与国际业务循环联动，助力实现高质量“引进来”和高水平“走出去”。
四、全面落实深化综合改革，提升公司治理效能
着眼未来，对标国际一流投资银行治理实践，国泰君安证券加强系统谋划，统筹推进发展与改革工作，致力于系统激活组织创新发展动能，提升治理效能，确保公司向高质量发展迈进，行稳致远。
第一，坚持向创新要发展，突出科技优先理念，打造公司面向未来的战略竞争制高点、新优势。国泰君安证券坚决贯彻创新驱动发展战略与服务资本市场枢纽地位战略，坚定确立创新在公司向现代一流投资银行转型中的重要地位，以服务实体经济和广大居民需求为导向，全面塑造争先进位的发展新优势。国泰君安证券将健全创新激励实施方案、容错纠错机制，突出科技优先理念，强化金融科技引领与业务深度融合，倡导构建“开放证券”发展理念，促进证券金融跨界能力整合，构建平台化与生态化的价值共同体，更好推动公司创新驱动发展，高质量满足和引领新的金融需求。
第二，坚持向改革要动力，持续完善经营管理机制和组织架构，强化综合协同。国泰君安证券牢牢把握上海区域性国资国企综合改革试验的重要契机，按照目标导向、问题导向和结果导向相统一的原则，聚焦公司治理、人才建设、战略布局、绩效考核、科技赋能、组织架构和党的建设七个方面，研究制定、积极推进公司综改试验三年工作计划，加紧落实综合改革任务。着眼现代一流投行转型升级发展需要，持续优化经营管理机制，提升组织运行效能和执行力，在更高站位与更大格局中，加大集团整体的综合协同，形成更高水平的服务能级。
第三，坚持向人才要活力，加快优秀年轻干部和专业人才培养。国泰君安证券将致力于完善人才培养激励体系，把核心人才股权激励计划落实到位，切实激发核心人才干事创业的积极性，加快培养造就一支充满激 情、富于创造、勇于担当、具有强大市场竞争力的高素质干部人才队伍。
第四，坚持向管理要效率，全面落实“集约、降本、提质、增效”精细化管理要求，持续提升集团全面合规风险管理水平。国泰君安证券聚焦体现高质量发展和经营效率的核心指标，追求量质齐升的内涵式发展。以“集约、降本”为手段和前提，以“提质、增效”为发展导向目标，加强集团精细化管理，为客户提供更高品质、更高效率的综合金融服务。坚持统筹创新发展和合规稳健，健全与自身发展战略相适应的全面风险管理架构，建立有效的风控前置程序、完备的风险管理系统、强大的风险文化体系，不断完善与注册制相适应的责任体系，全面加强自身的声誉风险管理和声誉资本建设，坚守防范系统性风险底线，以过硬的合规风控能力，注重堵漏洞、强弱项，为资本市场打好防范化解重大风险攻坚战作出贡献。
置身“两个一百年”历史交汇点，国泰君安证券将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的十九届五中全会精神，深入学习贯彻习近平总书记考察上海重要讲话精神，自觉增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，科学把握新发展阶段，全面贯彻新发展理念，积极服务新发展格局。公司将全面加强党的领导，以更高标准、更严要求推进党的建设，切实把金融国企独有的政治优势转化为竞争优势和发展优势。同时，坚持守正笃实推进证券业文化建设，认真践行“合规、诚信、专业、稳健”证券行业文化，不断增强自身文化软实力和核心竞争力，努力将公司打造成为“受人尊敬、全面领先、具有国际竞争力的现代投资银行”，为实现“十四五”规划和2035年远景目标团结奋斗，创造出无愧于党和人民、无愧于新时代的不一般的业绩！
作者简介：贺青，工商管理硕士，现任国泰君安证券股份有限公司党委书记、董事长。曾先后于中国工商银行上海市分行、美国大通银行上海分行、上海银行、中国太平洋保险（集团）股份有限公司任职。历任上海银行行长助理、副行长、中国太平洋保险（集团）股份有限公司副总裁、总裁等。
